Mislukte overname? Wat te doen met de btw...

Naast de aftrekbaarheid van aan- en verkoopkosten in de vennootschapsbelasting, is ook de aftrekbaarheid van btw een punt van aandacht bij overnames. Zeker niet in alle gevallen is de btw die in rekening wordt gebracht over deze kosten zomaar aftrekbaar. Vrij recent heeft het Hof van Justitie van de Europese Unie (HvJ EU) uitspraak gedaan in de zaak Sonaecom (C-42/19). Soneacom is een holding maatschappij en verricht aan diverse dochtermaatschappijen management- en strategische diensten. Soneacom wenst een nieuwe maatschappij te verwerven en ook aan die maatschappij management- en strategische diensten te verrichten. In het kader van de overname worden kosten gemaakt die verband houden met (1) een marktonderzoek en (2) de uitgifte van obligaties ter financiering van de overname. Uiteindelijk gaat de overname niet door en Soneacom parkeert de ontvangen obligatiegelden bij haar moedermaatschappij middels een rentedragende lening. Sonaecom wenst de btw op de gemaakte kosten in verband met de mislukte overname voor aftrek in aanmerking te laten komen. Het HvJ EU concludeert dat btw-aftrek is toegestaan op ingekochte diensten bij een voorgenomen, maar niet-gerealiseerde aankoop van aandelen. Tevens bevestigt het HvJ dat het ‘parkeren’ van kapitaal in de vorm van een verstrekte rentedragende lening leidt tot een btw-aftrekbeperking op daarmee verband houdende kosten. De kosten in verband met het marktonderzoek worden aangemerkt als algemene kosten en de btw in dat kader is dus beperkt aftrekbaar. Voor de btw over de provisiekosten met betrekking tot de uitgifte van de obligaties geldt dat de btw niet in aftrek komt. Het verstrekken van een lening is immers een btw-vrijgestelde activiteit. Er is geen sprake van algemene kosten omdat er een rechtstreeks en onmiddellijk verband bestaat tussen het aantrekken van het kapitaal door middel van de obligatie uitgifte en het verstrekken van de lening. In deze tijden zal het vaker voorkomen dat een geplande overname of investering niet doorgaat of on-hold wordt gezet. In dat geval is het raadzaam om de aftrekbaarheid van kosten en de daarover verschuldigde btw te laten beoordelen. De wijze waarop bijvoorbeeld opgehaald kapitaal tijdelijk wordt weggezet, kan materiële gevolgen hebben voor het uit te oefenen btw-aftrekrecht. Wilt u eens van gedachten wisselen? Aarzel niet om contact op te nemen met een van onze belastingadviseurs.